Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что в России будут использовать цифровой рубль для соцвыплат и капстроительства:

Массовое внедрение цифрового рубля начнется с сентября 2026 года. Тот факт, что он, по заявлению властей, будет использоваться при расчетах для социальных выплат и капитального строительства (кроме того, в перечень наверняка попадут и другие статьи расходов федерального бюджета), говорит о том, что власть собирается взять под контроль исполнение расходов бюджета по многим статьям.

С цифровым рублем это сделать легче и проще, так как все транзакции будут видны и потенциальные злоупотребления будет легче отследить. Другой разговор, что использование цифровой денежной единицы потребует достаточно серьезной цифровой инфраструктуры, устойчивость к внешним воздействиям которой пока остается под вопросом. Хотя криптографическая защита, возможно, поможет в этом вопросе.

Есть преимущества цифрового рубля и перед безналичными расчетами. Платежи будут проходить быстрее, комиссии будут меньше. На этом фоне, правда, существуют и недостатки, такие, например, как невозможность обналичить цифровой рубль напрямую или ограничение в количестве цифровых счетов. Счет можно иметь только один. 

Как обычно, насколько новая форма денег будет удобна для граждан и бизнеса, станет понятно только после повсеместного внедрения цифрового рубля, да и то не сразу. Подождем как минимум пару лет.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что Сбербанк ожидает снижения ключевой ставки до 18% на заседании 25 июля:

Тот факт, что именно Сбербанк озвучил ожидания снижения ставки, причем достаточно серьезные, вплоть до трех процентных пунктов, говорит о том, что не только он, но и банковское сообщество в целом определилось со своей стратегией на ближайшую перспективу. И дает недвусмысленный сигнал регулятору: инфляция притормозилась, экономическая активность тоже — пора и двинуть показатель вниз.

Другой разговор, что балансирование на грани «достижение таргета — падение темпов экономического роста» мало кого доводило до добра, и в результате до конца года мы можем увидеть, как ключевая ставка еще не раз будет испытывать колебания в зависимости как от внутренней экономической ситуации, так и от мировой конъюнктуры.

Населению, в случае, если прогноз Сбербанка сбудется, стоит ожидать снижения ставок по вкладам и по кредитам. Что однозначно хорошо, например, для рынка жилья, который последние месяцы впал в очень серьезную стагнацию в силу отмены льготной ипотеки и банального отсутствия тех граждан, которые могут себе позволить взять кредит на квартиру под 25% годовых.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что бизнес в 1,5 раза снизил инвестиции в проекты с защитой капвложений:

Период высокой ключевой ставки в 21% на протяжении семи месяцев закономерно привел к снижению объема инвестиций в рамках соглашений о защите и поощрении капиталовложений. Поэтому есть надежда, что снижение ключевой ставки до 20% может несколько оживить этот рынок. Впрочем, тут более важен даже не точечный шаг, а намечающаяся тенденция. Если ЦБ в течение второго полугодия продемонстрирует намерение к дальнейшему снижению ставки, то объем инвестиций также начнет восстанавливаться.

Проблема и в том, что ключевая ставка в 21% привела к гораздо более высоким рыночным ставкам, что делает возврат инвестиций в долгосрочные проекты гораздо более трудноожидаемым событием. Рентабельность снижается, несмотря на льготы.

Пока перелома в ситуации не наступило, есть возможность видоизменить соглашения о защите и поощрении капиталовложений. В частности, совместив некоторые налоговые льготы. И такие предложения от бизнеса в рамках профессиональных бизнес-объединений уже прорабатываются.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что россияне стали реже снимать со счетов наличные и платить картами:

Тот факт, что в первом квартале текущего года зафиксировано минимальное значение сумм, которые россияне снимали с карт в банкоматах, может говорить о нескольких вещах.

С одной стороны, это отрадный факт: цифровая грамотность и понимание удобства использования при расчетах именно банковских карт все-таки дали свои плоды. Одновременно еще добавляется вывод о том, что проникновение платежных терминалов в регионы, похоже, весьма велико. И практически в любой деревне, наверное, уже можно рассчитаться с карты, а не лезть в карман за наличными.

С другой стороны, меньшие объемы снятия наличных денег в банкоматах при одновременно отмеченном ЦБ РФ росте оборотов розничной торговли может говорить и о негативной тенденции. Получается, что на картах денег много, а платить наличными предпочитают из-за роста объемов зарплат в конвертах? И это уже сигнал о том, что победа над теневой экономикой, несмотря на все потуги финансовых властей, пока еще далеко.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что россияне получат рекордный кешбэк за шесть месяцев 2025-го:

Факт, отмеченный аналитиками банка ВТБ и говорящий о том, что по итогам первой половины 2025 года банки перечислят гражданам 220 млрд рублей и это рекорд, свидетельствует сразу о нескольких моментах.

Во-первых, о росте финансовой грамотности россиян, потому что программ кешбэка сегодня множество, условия скидочных программ порой достаточно сложны. Для того, чтобы во всем этом разобраться, необходимо не только время, но и специальные финансовые знания, умение ими пользоваться и аналитический склад ума.

Во-вторых, рост выплат по кешбэку одновременно свидетельствует о росте потребительских расходов россиян. Это достаточно отрадный факт, так как расходы растут не только из-за инфляции (ее влияние несомненно), но и из-за роста доходов. Пусть небольшого, но тем не менее.

Сегодня россияне часто выбирают карточки нескольких банков, каждый из которых борется за своего клиента, предлагая наиболее выгодные программы лояльности. Следовательно, возникает конкуренция в банковском бизнесе, что в итоге также положительно сказывается на рынке в целом и на клиентах банков — в частности.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что банк России снизил ключевую ставку впервые за три года:

Тот факт, что ЦБ снизил ключевую ставку на один процентный пункт, может говорить сразу о нескольких вещах.

Во-первых, прогнозы ряда аналитиков о том, что она может быть снижена сразу на два процентных пункта, не оправдались. И это сигнал, что в экономике еще не настолько все хорошо, чтобы можно было говорить о каких-то долговременных позитивных тенденциях. Следует подождать, сколько продержится это значение ключевой ставки.

Во-вторых, ставка в 20% все еще остается достаточно серьезным препятствием для того, чтобы оживить бизнес, и ждать быстрого восстановления и роста на основе этого решения точно не стоит.

ЦБ в своем сообщении заявил о том, что внутренний спрос по-прежнему опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. И подтвердил свой курс на то, что удержать инфляцию для него остается главной задачей. Поэтому совсем не исключено, что до конца года может вернуться и движение ставки вверх.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что в России число банковских карт ограничат до 20 на одного человека:

Инициатива по ограничению числа банковских карт, оформленных на одного человека — дело благое. Действительно, обычному среднему адекватному гражданину вряд ли есть необходимость оформить более 2-3 карт в одном банке. И даже если их число будет более пяти, все равно в таком большом количестве карточных продуктов легко можно и самому запутаться.

Тем более, что данные статистики показывают — число клиентов, имеющих на руках более 10 карт, составляет всего несколько сотен тысяч человек из 100 миллионов пользователей банковских услуг.

Другое дело, что лично мне кажется завышенной и озвученная на этапе обсуждения законодательной инициативы цифра в 20 карт на руки. Считаю, что это должно требовать дополнительного обсуждения, потому что такое число также является дополнительным намеком на дроппинг. Тем более, что самим дропперам никто не мешает «прыгать» между банками при блокировке тех или иных карт и все равно продолжать свою незаконную деятельность.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что средняя зарплата в России достигла нового рекорда, превысив 91 тыс. рублей:

Рост средней зарплаты до 91 тысячи рублей в первом квартале года, отмеченный ТАСС на основе данных «Сбераналитики» и «Работы.ру», — это, конечно, хорошо. Особенно тот факт, что выросла эс та средняя зарплата на 15%, что опять же выше показателей официальной инфляции.

На мой личный взгляд, немного портит картину один момент. В исследовании отмечено, что самыми высокими темпами растет зарплата у молодых специалистов в возрасте до 24 лет. Признаться честно, было бы интересно посмотреть на список профессий, которые предоставили своим только что, по сути, нанятым сотрудникам такую возможность финансового роста. И как это эти самые молодые специалисты не оказались работниками курьерских служб.

Хотя, возможно, не все так печально, потому что те же «Сбераналитика» и «Работа.ру» отметили, что рост медианной зарплаты (а она, мне кажется, даже более важна, чем средняя) составил за первый квартал текущего года 16,7%, до отметки в 66,7 тысячи рублей.

Так что рост доходов достаточно большой части трудоспособного населения в этом году имеет определенные шансы если не перегнать инфляцию, то, как минимум, идти вровень с ней.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что власти отлучат банки от приема платежей в госучреждениях:

Внедрение госэквайринга для приема платежей учреждениями, минуя банки, может двояко обернуться как для самих плательщиков-граждан, так и для госорганизаций и банков.

С одной стороны, граждане будут избавлены от необходимости платить комиссию, которая составляет в среднем 1,5%. В принципе, суммы небольшие. Однако, с другой стороны, банки будут вынуждены (и, скорее всего, так и поступят) компенсировать выпавшие доходы за счет увеличения комиссий по другим операциям, совершаемым гражданами.

Другой разговор, что те суммы, которые высвобождаются из бюджета госучреждений и ранее тратились на уплату комиссий, могут быть использованы на другие цели. В части, например, у детских садов, школ — на улучшение условий обучения для школьников или закупку нового оборудования, учебных пособий — для детей дошкольного возраста.

При этом для крупных банков, скорее всего, выпадение объема доходов, ранее получаемых в виде комиссии, будет некритично. А вот если платежи госорганизаций проводились через мелкие банки, для таких кредитных организаций недополученная сумма уже может представлять определенную проблему. И как раз такие банки с большей вероятностью могут увеличить комиссии за другие свои услуги.

Эксперт Тарас Фомченков рассуждает о том, что россияне выразили желание получать зарплату в иностранной валюте:

Результаты исследования международной платформы для глобальных выплат для удаленных команд и фрилансеров Stape, на которые ссылается Forbes, и которые говорят, что более половины россиян выразили желание получать зарплату в валюте, можно интерпретировать двояко. С одной стороны, это международная платформа. На ее титульной странице присутствует слоган «Получайте оплаты от заказчика на иностранный счет. Помогаем фрилансерам и релокантам получать деньги в любой стране». И честно говоря, было бы странно, что иностранная компания, выплачивая вознаграждение фрилансеру, находящемуся в России, платила бы ему в рублях. Или российский фрилансер, находящийся, допустим, в Египте, желал бы получить зарплату в российской национальной валюте.
 
Но с другой стороны, если абстрагироваться от источника данных, то желание получать зарплату в иностранной валюте вполне логично. Несмотря на то, что сегодня курс рубля к доллару колеблется в районе 80 рублей плюс-минус за единицу американской валюты, многие эксперты единодушны, что настолько крепкий рубль опасен для наполнения федерального бюджета и курс должен и будет слабеть. Да и в целом, абсолютное большинство придерживается того мнения, что  доллар будет продолжать крепнуть по отношению к мировым валютам. В том числе и к рублю.