Эксперт Александр Разуваев рассуждает о том, ЦБ вновь ужесточает требования к кредитованию граждан:
Конечно, можно сказать о том, что на поверхности – что Центральный банк старается, чтобы плохих кредитов в банковской системе было меньше, чтобы рисков кредитования было меньше. В нынешней политической ситуации проблемы с банковской системой никому не нужны, ЦБ в этом абсолютно прав. Но мне все-таки кажется, учитывая, что ключевая ставка сейчас выше инфляции, что Банк России принял решение вернуться к той модели, которая у нас была в 1990-х и начале 2000-х годов, а в Европе – после Второй мировой войны.
В чем смысл этой модели? В ее рамкам люди несут деньги в банки – не на фондовый рынок, а именно в банки, потому что там процентная ставка выше инфляции. Из этих денег банки, покупая облигации, кредитуют напрямую промышленные компании, и так достигается экономический рост. Люди кредитуются очень мало – они копят деньги на вкладах. Из вариантов кредитования есть, по сути, лишь ипотека, да и та не слишком распространена. А потребительское кредитование, автокредитование распространены очень мало. То есть в линейке банка эти продукты присутствуют, но получить их очень сложно и ставка по ним высокая. Она может быть даже запретительной.
В понимании ЦБ, если я прав, люди и должны копить деньги на вкладах. Эти деньги работают в экономике – так что и рисков для банковской системы меньше, и граждане меньше нервничают. Если человек взял кредит, он обычно нервничает: мол, мало ли что и как будет! А если у него деньги лежат на счету, причин для волнения нет. Но, конечно, для этого должна быть система гарантирования вкладов. У нас она есть. Я, правда, поднял бы планку гарантий повыше, учитывая, что у нас обычно нормальные банки не банкротятся и их всегда поддерживают.
Словом, мне кажется, ЦБ эту историю у нас в России делает. Правда, при этой модели фондовый рынок обычно становится инструментом элитарным, для богатых. Учитывая заявления ЦБ, все-таки получается, что Банк России будет рассматривать персидско-иранский вариант с большим количеством частных инвесторов. На мой взгляд, это хорошо, я тоже считаю, что у нас должно быть много частных инвесторов. Не уверен, что у нас будет такой астрономический рост индексов, как был в Иране в последние годы, но рост будет. А от того, что люди будут копить деньги во вкладах, а не кредитоваться, я считаю, будет и людям спокойнее, и система устойчивее.
Ну, а если кто-то скажет, что хочет все сразу, сейчас, что нужна возможность брать и брать кредиты… Могу сказать только, что надо быть скромнее. Надо оценивать риски. И, кстати, если мы будем существовать в этой модели, у нас никогда не будет тех кризисов, которые периодически возникают в Америке, где постоянно всех кредитуют.