Эксперт Александр Аршавский рассуждает о том, что объем кредитов россиян достиг рекордных 37 трлн рублей:
Общие цифры, как всегда, говорят о ситуации только в целом, а надо смотреть на структуру кредитов. Традиционно первое место по объему выданных кредитов занимала ипотека, потом шло автокредитование, потом – потребительское кредитование. Надо смотреть, за счет чего был обеспечен такой прирост.
В данном случае все три вида кредитования внесли в него свой вклад. Чем это было вызвано? Любые кредиты берутся под будущие поступления. Заемщик, который берет в долг, смотрит, как будет расплачиваться по взятому кредиту в будущем. Значит, у людей есть пусть не уверенность, но хотя бы надежда на то, что будущие их доходы по крайней мере не упадут.
Поэтому увеличенный прирост кредитов говорит о том, что доходы населения действительно в целом увеличились: у людей появились возможности погашать взятые кредиты в зависимости от сроков, и надежда на будущие доходы у них есть. А дальше играют роль факторы поведенческого плана.
Мы видели резкий прирост взятых ипотечных кредитов весной – вернее, в мае и июне этого года. Он был вызван появлением информации о возможном изменении условий семейной, льготной ипотеки (что потом и случилось). Поэтому народ старался быстрее реализовать свои планы на этот счет.
Здесь также надо учитывать то, что ипотечные кредиты не выдаются мгновенно: от момента подачи документов на одобрение ипотеки до фактического одобрения проходит какое-то время, плюс еще какое-то время проходит до фактического получения денег.
Обычно все это занимает около 2 месяцев. Значит, если ранней весной люди подавали заявку на ипотеку (неважно по каким ставкам), где-то в мае-июне получали деньги. Вы же помните, какая тогда была ставка и как постоянно появлялись слухи о грядущем повышении процентной ставки, о скорой окончательной отмене льготной ипотеки либо об изменении условий первоначального взноса. Поэтому народ весной и бросился подавать заявки, и этим был обеспечен приростом ипотечного кредитования.
Если говорить об автокредитовании, то и от него никуда не деться – граждане любят автомобили и нуждаются в них, а те машины, которые уже в эксплуатации, постепенно исчерпывают свой ресурс, их надо менять. На рост спроса на автокредитования также играли слухи – слухи о предстоящем повышении утилизационного сбора, причем повышении многократном.
Понятно, что это приведет к удорожанию машин, значит, рассудили граждане, надо брать их, пока цены не поднялись. На это накладывались также ожидания повышения ключевой ставки и так далее, что тоже вело к увеличению займов в силу поведенческих причин.
Ну, а потребкредитование – это кредитование текущих нужд, и его рост связан уже с действительно происходящим улучшением финансового положения населения. Если гражданам при этом все же не хватает денег на крупные приобретения, берется потребительский кредит и постепенно гасится. Это мы и наблюдали.