Эксперт Зарина Цоколаева рассуждает о том, что российские банки второй год подряд обновили рекорд по чистой прибыли:
Российский банковский сектор продолжает удивлять: по итогам 2024 года прибыль составила рекордные 3,8 трлн рублей — это уже второй подряд год с таким «историческим максимумом». Вклад здесь двоякий. Во-первых, сохраняется высокий спрос на кредиты как со стороны бизнеса, так и со стороны населения: предприятия активно брали займы для инвестиционных проектов, а граждане в первой половине года еще успели воспользоваться различными ипотечными программами. Во-вторых, растут суммы на счетах и вкладах: население и компании предпочитают держать свободные средства в банках, где ставки сейчас достаточно привлекательны.
Однако декабрьские итоги показывают: добиться результата «на все времена» банкам помогли во многом разовые факторы. Из-за укрепления рубля к доллару переоценка валютных позиций в декабре дала внушительный минус, в результате месячная прибыль упала в разы по сравнению с ноябрем (187 млрд вместо 518 млрд руб.). Кроме того, традиционное в конце года увеличение операционных расходов — зарплаты, бонусы, обесценение нематериальных активов тоже сыграло свою роль.
Ключевой вызов для 2025 года — сохранить баланс между желанием банков активно наращивать кредитные портфели и ужесточением требований регулятора.
Во-первых, Банк России грозится ввести макропруденциальные надбавки для кредитов и облигаций компаний с высокой долговой нагрузкой. Это поумерит энтузиазм банков давать деньги тем, кто не всегда может позволить себе высокую ставку. Во-вторых, в неопределенности остаются темпы роста ипотеки: массовые льготные программы постепенно сворачиваются, а рост ставок тормозит выдачи на рыночных условиях.
С другой стороны, стабильные доходы экспортеров и хорошая прибыль в большинстве отраслей пока помогают заемщикам исправно обслуживать кредиты, а людям — держать в банках накопленные средства. Поэтому, несмотря на обрушение декабрьской прибыли, общий тренд на заработок у банков сохраняется. Но формировать запасы капитала для будущего, скорее всего, придется в более жестких условиях: высокие ставки, появление проблемных долгов и волатильный курс рубля могут ухудшить «идеальную картину» рекордов, которые мы видели в 2023-2024 годах.