Граждане инвестировали около 600 млрд рублей в сложные продукты с «мутной» структурой, рассказал журналистам первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов. Приход практически 4 млн новых инвесторов-физлиц на фондовый рынок в 2020 году оказался несколько неожиданным для регулятора и был сопряжен с ростом субститутов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), то есть продуктов, определить цену и доходность по которым тяжело даже людям со специальным образованием, рассказал первый зампред ЦБ. Подробнее — в материале ТАСС.
Эксперт Ринат Хасанов (кандидат экономических наук, доцент Югорского государственного университета, член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи, основатель сайта www.FTinvest.ru, г. Ханты-Мансийск) комментирует:
Прежде всего стоит подчеркнуть, что проблема, о которой так забеспокоился Банк России, действительно актуальна, так как за 2020 год на рынок пришло 4 миллиона физических лиц. И сейчас, если они начнут массово терять деньги, это, во-первых, может стать очень серьезной проблемой для государства. Во-вторых, потеряв деньги однажды, инвесторы-физические лица могут больше и не вернуться, что в принципе плохо для перспектив российского фондового рынка.
Что же касается проблемы «продуктов с мутной структурой», то это действительно актуально. Речь, как я понимаю, идет об инвестиционном страховании жизни (ИСЖ) – комплексном продукте, в котором одновременно предлагается и страховка, и некое инвестиционное управление средствами инвестора. Совершенно спокойно можно это разделять – купите страховку и инвестируйте на рынке самостоятельно. Но люди не опытны, банки активно продают эти продукты (например Сбер), но доходность, как оказалось, вовсе не соответствует обещаниям.
По данным ЦБ, «66% полисов ИСЖ, завершившихся в период с 2018 г. по I квартал 2020 г., показали доходность ниже 3%, 89% полисов – ниже 5%. А 19% — показали нулевую доходность». Да и вообще, как она определяется, фиксируется и по каким периодам ведется расчет – это же неизвестно. Мы, получается, доверяемся доброй воле выпустившей этот продукт банку или страховой компании. Я бы вообще не рекомендовал никакие «комплексные» инвестиционные продукты, так как здесь все равно есть переплата. Дешевле просто купить себе полис страхования жизни, параллельно с этим инвестируя через паевой инвестиционный фонд или с нашей, например, помощью.
Что же касается проданных с нарушениями продуктов и обязанности банков их выкупать, то, скорее всего, здесь не будет никаких реальных выкупов. Доказать, что банки вас не проинформировали, в ЦБ или даже в суде будет довольно сложно, так как банки, скорее всего, подстраховались и получили вашу подпись под всеми предупреждающими документами.