Почему банки отказываются от вкладов в евро

Москва, площадь Крестьянская, здание банка ВТБ (2016 год)
/Фото Дмитрий Неумоин / Фотобанк Лори

Пять из десяти крупнейших российских банков начали отказываться от приема вкладов в евро, пишет газета «Коммерсантъ». Так, 8 октября об отказе от депозитов заявил ВТБ, уточнивший, что его клиентам будут «доступны только накопительные и текущие счета в европейской валюте». Банк не исключил дальнейших изменений тарифной политики в зависимости от происходящего на рынке, но обещал выполнить ранее взятые на себя обязательства по депозитам.

Еще пять банков, по данным газеты, предлагают для депозитов в евро доходность на уровне около 0,01% годовых. Причем некоторые из кредитных организаций, отказавшихся от депозитов в евро, поначалу также пошли на это, но позже посчитали такую меру недостаточной для улучшения ситуации. Например, банк «ФК Открытие» снизил ставки в евро до 0,01% годовых, а после прекратил принимать депозиты в евро.

Старший вице-президента банка Виктория Денисова объяснила решение руководства банка тем, что «такие вклады даже при ставке 0,01% приносят прямой убыток банку». Напомним, банки могут компенсировать убытки по накопительным и текущим счетам в евро через комиссии, однако для депозитов этот вариант исключен, так что в нынешней ситуации кредитным организациям выгоднее подобных вкладов не иметь.

Опрошенные газетой эксперты объяснили новую тактику банков реакцией на заявления Центрального банка РФ о неготовности вводить отрицательные ставки по валютным депозитам физических лиц. О такой возможности СМИ активно заговорили около месяца назад, однако позже выяснилось, что позиция регулятора не совпала с ожиданиями, о которых писала пресса в сентябре.

О том, что и по какой причине происходит с вкладами в евро в российских банках, а также о том, насколько вероятно, что Центробанк все же пойдет вскоре на введение отрицательной ставки и почему, и возможно ли в относительно близкой перспективе возвращение к высоким ставкам по вкладам в иностранной валюте, рассказал Сергей Суверов, старший аналитик «БКС-Премьера».

Фото FotograFF / Фотобанк Лори

«Банки действительно терпят убытки из-за положительных ставок по евро, которые они платят в России. Дело в том, что они должны размещать принимаемые деньги в определенные финансовые инструменты, а доходность инструментов в евро отрицательная – ведь депозитная ставка европейского Центрального банка является отрицательной. Так что если банки размещают деньги в депозитную ставку Европейского центрального банка, они неизбежно понесут убытки.

В основном отрицательной в Европе является и доходность облигаций. В Германии, например, это именно так. Поэтому российские банки несут прямые финансовые потери от того, что платят положительные ставки по вкладам в евро. И ситуация, наверное, в ближайшие месяцы будет ухудшаться, потому что Европейский центральный банк планирует еще больше снизить ставку: сейчас ключевая ставка является нулевой, а ее могут тоже сделать отрицательной.

Эта политика регулятора связана с проблемами в еврозоне – с тем, что там низкий экономический рост и есть проблемы у ряда европейских банков. Европейский центробанк хочет и поддержать свою банковскую систему, и простимулировать экономический рост. Обе проблемы являются существенными, так как та же Германия, которую привыкли считать одной из наиболее благополучных в экономическом отношении стран, сейчас стоит на грани рецессии.

В России же формально все упирается в то обстоятельство, что отрицательная ставка противоречит законодательству, и чтобы ввести такую ставку по вкладам евро, нужно менять закон. Центральный банк РФ будто бы поначалу размышлял об этом. Но в ЦБ понимают, что если будут введены отрицательные ставки по евро, для граждан станет нецелесообразно делать валютные депозиты в евро – и они будут или переходить в доллары (потому что по доллару пока ставки положительные), или забирать деньги из банков и хранить где-то еще. Для банков это будет означать потерю вкладчиков, что, конечно, очень нежелательно.

Фото Яков Филимонов / Фотобанк Лори

Так что хотя вопрос банками был поставлен, пока непонятно, изменят ли в России законодательство соответствующим образом. В Европе отрицательные ставки по вкладам в евро существуют уже некоторое время, но в России это и непривычно, и, повторю, грозит потерей вкладчиков. Да, нынешняя политика российских банков в вопросе о вкладах в евро тоже неизбежно ведет к потере вкладчиков, но не столь быстрой потере. К сожалению, выхода из ситуации пока нет: по сути, вкладчиков уже вынуждают или забирать деньги из банков, или переводить средства из евро в доллары.

Возможно ли возвращение высоких ставок по вкладам в евро в будущем? В ближайшие месяцы нет. А в перспективе нескольких лет есть риск, что такая слишком мягкая монетарная политика приведет к росту инфляции в еврозоне. В этом случае ставки пойдут вверх, и вернется положительная доходность. Пойдут ли в России вскоре, с учетом еще и этого, на введение отрицательной ставки? Пока об этом говорить рано – на этот счет еще идет дискуссия. Считаю, что такой шаг все же вполне вероятен, но эта мера не будет работать», – сказал Сергей Суверов.

Экспертные мнения