Рубль в цифре, депозите, СБП. В России ждут сокращения оборота наличных

Рубль
© E. O. / Фотобанк Лори

Оборот наличных в 2021 году в России сократится, приводит газета «Известия» прогноз Банка России. По оценке экспертов, объем денег, находящихся на руках у граждан, может сократиться за 12 месяцев на 2 триллиона рублей. Однако даже такое сокращение все равно будет заметно меньше роста объема наличных в течение 2020 года. Вернуться к допандемическому уровню наличности в обороте удастся за несколько лет, считает регулятор.

Тренд на рост наличности в обороте оформился в 2016 году, показывает статистика Центробанка. И все же в течение нескольких лет после этого прирост был менее 800 миллиардов рублей в год. Но за 2020 год прирост наличных составил 2,8 триллиона рублей, так что у граждан оказалось на руках 13,4 триллиона рублей.

В ЦБ этот рывок роста объясняют последствиями пандемии: тогда население и бизнес получили поддержку от государства, но низкие ставки по вкладам толкали граждан забирать деньги из банков. Регулятор ожидает постепенного возвращения к допандемическим значениям, тем более что в стране растет популярность безналичных расчетов.

Резкий рост наличности на фоне активного перехода на безналичные расчеты в Центробанке в марте назвали «парадоксом наличности». Тогда ЦБ прогнозировал, что к началу 2026 года объем наличных денег в обращении в России может составить 13,6-16 триллионов рублей.

Рост объема наличности в 2020 году действительно был рекордным, подтвердил журналистам «Известий» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Он подчеркнул, что пик тенденции пришелся на второй квартал прошлого года, когда были введены жесткие ограничения из-за пандемии.

Стимулировать возврат денег в банки могут растущие ставки по вкладам, полагает директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. По его мнению, при доходности более 7% граждане будут активно открывать накопительные счета и депозиты. Между тем на вторую декаду апреля проценты по вкладам в топ-10 по привлечению средств граждан банках достигали лишь 4,71%.

На объем наличности может также оказать влияние уровень развития системы быстрых переводов, совершенствование способов онлайн-оплаты, введение цифрового рубля, нужда туристов в наличности после открытия границ и т.д. Однако около 55% граждан просто не готовы отказаться от бумажных денег, сказал эксперт.

Кстати, в январе 2021 года ЦБ оценивал долю россиян, предпочитающих наличность, в 34%.

Центробанк также ожидает, что введение цифрового рубля ускорит сокращение наличности у граждан. В докладе «Основные направления развития наличного денежного обращения на 2021–2025 годы» регулятор сообщал, что цифровой рубль способен отчасти заменить наличные в расчетах населения и бизнеса. И все же в базовом прогнозе регулятора до 2025 года ожидается, что сокращение объема наличности за счет цифровой валюты будет медленным.

Рост ставок может убедить россиян вернуть деньги в банки в 2021-2022 годах, подтвердил доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г.В. Плеханова Аяз Алиев. Он напомнил, что в кризисные времена население предпочитает держать деньги при себе, а пандемия породила кризис. Когда экономика начинает восстанавливаться, граждане возвращают деньги на счета, указал эксперт. По его оценке, к концу 2021 года из оборота должны уйти 2 триллиона наличных рублей. К этому моменту объем накоплений граждан может составить 5,5 триллиона.

Константин Бородулин из НРА не ожидает значительного сокращения оборота наличных в 2021 году. Свой вывод он объяснил тем, что экономика России еще восстанавливается, а также тем, что в стране с 2021 года был введен подоходный налог на депозиты, а налоговым органам предоставили детальную информацию по счетам клиентов.

Добавим: ранее эксперты допускали, что на объем денег на руках у граждан повлияет и факт «отрицательной доходности» наличных с учетом инфляции. Такое мнение высказывал, в частности, управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий. Однако в реальности влияние этого фактора не оказалось заметным.

Эксперт Тарас Фомченков (экономический обозреватель «СОЮЗ. Беларусь-Россия», ИД «Российская газета») комментирует:

Центробанк отчитался, что в 2020 году объем кэша в экономике резко вырос — сразу на 2,8 триллиона рублей до отметки в 13,4 триллиона. Ситуация, на мой взгляд, абсолютно объективная и связана с пандемией коронавируса, тем более, что пик тенденции пришелся как раз на второй квартал года, когда были самые серьезные ограничения, связанные с пандемией.

Во-первых, родители получили выплаты в размере 5000 рублей на каждого ребенка до трех лет и 10000 рублей на детей в возрасте 3–16 лет. Во-вторых, были увеличены пособия по безработице, в-третьих, на рост кэша повлияли и кредитные каникулы — все это в итоге вылилось в то, что динамика роста наличности в экономике практически в три с половиной раза превысила ранее наблюдаемые показатели.

С психологической точки зрения рост объема наличных денег в экономике говорит о том, что население и хозяйствующие субъекты в кризисный период не доверяют банковской системе – и это наверняка не самый приятный «звоночек». С экономической же – налицо в итоге рост теневого сектора экономики, что также негативно сказывается на ее оценке иностранными рейтинговыми агентствами. Что, соответственно, ведет к удорожанию кредитов и другим не самым приятным моментам.

Скорее всего, 2021 год тоже пройдет под знаком роста объема наличности, может быть, не такого серьезного, как в прошлом, ковидном году, но все-таки более заметным, чем уже упоминавшиеся 800 миллиардов. Помогут этому, например, те же новые выплаты семьям с детьми и нуждающимся категориям населения, объем которых в двухгодичной перспективе оценил глава минфина Антон Силуанов – около 400 миллиардов рублей. Тот факт, что 55% населения, по разным оценкам, предпочитает держать деньги в наличности, тоже не будет способствовать уменьшению доли наличности в экономике. А что поможет ее уменьшить? Рост ставок по депозитам, движение к цифровому рублю и в целом – растущая популярность безналичных переводов. Но вот насколько – большой вопрос.

Экспертные мнения