Российскую угольную отрасль ждет самый серьезный за последние 20 лет кризис. Причина — сжатие внешних рынков.
Зависимость наших угольщиков от экспорта становится проблемой, поскольку рост потребления угля в Азии прекращается, а в Европе ощутимо падает. По базовому прогнозу МЭА, до 2040 года потребление угля будет снижаться в Германии, Южной Корее, Японии и даже в Китае, а на эти страны в 2019 году пришлось 45% российского экспорта.
Единственным крупным быстрорастущим, со среднегодовым темпом 2,5%, рынком в среднесрочной перспективе остается Индия, но на нее приходится только 3,7% угольного экспорта РФ, а крупнейшие поставщики — Индонезия и Австралия.
Общая стагнация спроса на уголь ведет к долгосрочному снижению азиатской ценовой премии. Без нее масштабные проекты модернизации БАМа и Транссиба становятся неактуальными.
России будет сложно сохранять долю в мировом экспорте угля. Она по итогам 2019 года составила 16,6%, не говоря уже о росте. Эти реалии противоположны ожиданиям правительства, которые изложены в стратегии развития угольной отрасли, утвержденной в этом году. И консервативный, и оптимистический сценарий стратегии предполагают рост экспортных поставок к 2035 году.
Если увеличить экспорт будет невозможно, это повлияет на общие показатели отрасли, потому что в 2019 году на зарубежные поставки пришлось более половины (51%) всей добычи в РФ.
Внутренний рынок угля сокращается (с 2000 года на 13% до 181,3 млн тонн), а экспорт за это время вырос более чем в 5 раз. Кроме того, российские угледобывающие регионы (прежде всего, Кузбасс) расположены значительно дальше от моря, чем у основных конкурентов из Австралии и Индонезии. Это сказывается на логистических издержках. Этот фактор отчасти нивелировался низкими железнодорожными тарифами, но в последнее время ОАО РЖД говорят об убыточности перевозки угля для монополии и призывают субсидировать ее за счет бюджета. Доставка угля в Индию на крупнотоннажных кораблях из российских портов Дальнего Востока будет обходиться на $5-7 на тонну дороже, чем на рынки Китая или Японии. Такая разница делает российский уголь малопривлекательным для Индии.
Информационный канал «Coala»