Эксперт Александр Аршавский рассуждает о том, что ЦБ ужесточит требования к банкам по связям с крупнейшими клиентами:
Начиная с 2022 года крупные российские компании лишились возможности заимствования за рубежом. Раньше они распределяли кредиты: часть брали в российских банках, а зачастую большую часть — у зарубежных банков, выпуская облигации, номинированные в иностранной валюте, то есть у иностранных кредиторов получали деньги.
С 2022 года, с введением финансовых санкций, возможность получения иностранных кредитов, естественно, исчезла, а потребность в кредитовании и заимствовании осталась. Поэтому российские компании переключились на внутренний долговой рынок. Так как потребности у них достаточно большие, а рынок капитала в России не слишком развит и не слишком объемен, основные заимствования приходятся на банковский сектор. Нагрузка на банковский сектор со стороны крупных заемщиков резко возросла. Причем их совокупный долг превышает стоимость активов банковской системы.
Требования по заимствованиям со стороны крупных заемщиков достаточно рискованны для банковской системы. Тем более что крупных банков, которые могли бы удовлетворять требованиям крупных заемщиков, не так много. Поэтому в этих крупных банках концентрируются основные займы, которые получают крупные заемщики. Банки находятся под риском: если какой-то крупный заемщик не может выполнить своих обязательств, банк может потерять платежеспособность. Именно этим и озабочен Центральный банк.
Сейчас существуют нормативы Центрального банка, которые ограничивают риски на одного заемщика. Это максимальная доля капитала, которая может быть предоставлена одному заемщику. Крупные заемщики научились обходить эти требования, получая кредиты на группы связанных с ними компаний. Либо кредиты одному заемщику предоставляет несколько связанных банков или лиц, связанных с этими банками.
Дефолт одной компании может вызвать цепную реакцию по всей группе, что нанесет ущерб банкам-кредиторам. Вот этим Центральный банк и озабочен. Для того чтобы не допустить возникновения таких ситуаций, Центральный банк будет убирать льготы, которые раньше существовали из-за санкций и снимали максимальный риск на одного заемщика, попавшего под санкции. Центральный банк будет постепенно отходить от этого, будет убирать эти льготы и даже будет повышать оценку риска для одного заемщика. Это нормальная ситуация, когда Центральный банк, озаботившись состоянием банковской сферы, старается ограничивать риски кредитования со стороны банков.
Конечно, возникает проблема, что крупный заемщик не сможет получить адекватный его потребностям кредит в одном банке. Поэтому необходимо как-то демпфировать такую ситуацию. Центральный банк собирается создать фонд по аналогии с фондом страхования вкладов СССР. Такой фонд будет выступать поручителем перед банком-кредитором по займам, выданным крупным заемщикам. Если крупный заемщик получает крупный займ, поручителем по такому займу будет выступать этот фонд поддержки. Это нормальная ситуация. Фонд, конечно, будет платным, он будет формироваться за счет отчислений от банков. В каком размере — пока неизвестно, но не думаю, что это будет существенная нагрузка на банковский капитал. Это нормальная мера, которая позволит снизить риски банковской сферы.