Александра Гришанова (Новосибирск): Главным фактором резкого снижения объемов потребкредитования стало повышение ключевой ставки

Эксперт Александра Гришанова рассуждает о том, что выдача потребкредитов в России в январе-апреле снизилась на 46,1%:

Самым главным фактором резкого снижения объемов потребительского кредитования стало повышение Банком России ключевой ставки, за которым последовало повышение ставок по кредитованию в коммерческих банках. Да, в той ситуации повышение ключевой ставки было необходимым – оно являлось инструментом, с помощью которого удалось удержать вклады на фоне их оттока из банков.

Повышение ставок по вкладам было хорошо для вкладчиков, а вот для заемщиков оно оказалось бременем, которое нелегко вынести. При подъеме ключевой ставки до 20% кредиты стали очень дорогими – тем более что банки, как правило, кредитуют не по ключевой ставке, а добавляют 3-5 пунктов сверху, давая задел на риск. А так как в целом финансовая ситуация в стране в это время стала непонятной – вниз пошли и все котировки фондовых рынков, и в целом макросреда пришла в состояние крайней нестабильности, – то, конечно, население утратило желание брать кредиты.

Неопределенность в вопросе о том, как дальше будет развиваться ситуация, вызвала у многих опасения относительно уместности взятия кредитов. Было непонятно, сможет ли Центральный банк вообще удержать весь финансово-кредитный рынок в том состоянии, в котором тот был до начала политической турбулентности.

Вообще эффект «процентных качелей» наблюдается в нашей стране с 1990-х годов, когда у нас только начала формироваться рыночная экономика. Ставки в коммерческих банках с тех пор прямо зависит от ключевой ставки ЦБ. Когда она поднимается, вкладчикам становится выгоднее иметь с банками дело, а вот заемщикам – наоборот. Спрос на кредиты при этом всегда падает. Ну, а со снижением ставки ухудшается ситуация с вкладами: люди не хотят нести свои деньги в банки, потому что процент по вкладам не компенсирует инфляцию.

И соглашусь с приведенным СМИ мнением директора по маркетингу НБКИ Алексея Волкова: некоторое сходство с ситуацией весны 2020 года в первые четыре месяца 2022 года было. В начале пандемии коронавируса тоже был высок уровень макроэкономической неопределенности, и потому граждане так же, как и в этом году, на время утратили интерес к кредитам.