Эксперт Ирина Поминова рассуждает о том, что российские банки за два месяца сократили запасы золота на 20%:
Почему остатки драгметаллов на балансе российских банков в пересчете на золото за февраль-март снизились более чем на 11 т.? Давайте разбираться. Первый вопрос — откуда золото берется на счетах в банках и куда девается, когда запасы сокращаются? Золото в банки поступает от клиентов — золотодобывающих компаний и аффинажных заводов. Аффинажные заводы — это предприятия, проводящие очистку золота и других драгоценных металлов от примесей. Сырье они получают в виде золотой руды, золотосодержащих сплавов, которые поставляют горно-металлургические комбинаты, а так же золотого лома — ювелирного или технического, которые поставляют скупающие организации.
Если, как говорится в статье, поставщики драгметаллов из-за сезонности своей работы зимой золото не поставляли, а аффинажные заводы уже все переработали и передали банкам к февралю свои запасы, то притока нового золота практически не было. А спрос, наоборот, вырос. Остатки со своих счетов банки распродавали в интересах своих клиентов — золотодобывающих компаний. Понятно их желание продать как можно больше золота в ожидании санкций. На самом деле, с введением санкций доступ к бирже, а значит, и возможность экспортировать российское золото, потеряли многие крупные банки, и, следовательно, добывающие компании.
Кроме того, в феврале-марте мы наблюдали ажиотажный спрос на физическое золото — слитки и монеты — со стороны населения. Этому способствовал обвал на российском фондовом рынке, а также отмена НДС на покупку золота.
И третий фактор — внутри страны возобновил покупки ЦБ, хотя 2 года этого не делал. Несмотря на то, что ЦБ покупал золото на внутреннем рынке всего один день, именно этот объем внес существенный вклад в статистику. Ведь, по словам экспертов, частными лицами приобретаются считаные проценты из 300 тонн золота, добываемых в нашей стране ежегодно. Поэтому снижение запасов золота в банках особого значения не имеет. Ведь, как сказал представитель Совкомбанка, «банки покупают металл не для того, чтобы накапливать или хранить. Золото покупают для купли-продажи».
А что меня насторожило, так это то, что по данным неумолимой статистики, население покупало золото на пиках. А значит, кто купил золото в марте, при продаже сегодня потерял бы 40-50%. Это говорит о том, что люди по-прежнему выбирают инструмент инвестирования спонтанно, под влиянием панических настроений и новостного фона, без плана, без стратегии. И это, как правило, приводит не к лучшим результатам и к финансовым потерям. Кстати, инвестирование в физическое золото несет определенные риски, несмотря на устоявшееся мнение, что это одна из самых надежных инвестиций, особенно в кризис.
К счастью, сейчас отменили НДС, раньше это делало совершенно невыгодным вложения в золотые слитки. Чтобы получить прибыль, необходимо было ждать, чтобы цена на золото выросла минимум на 20-25%. Но до сих пор купить слитки и монеты гораздо легче, чем их продать. Необходимо будет пройти экспертизу, а это дополнительное время и расходы. Если при экспертизе обнаружатся какие-либо дефекты: царапины, следы воздействия, пятна и др., банк сможет у вас купить слиток или монету с большим дисконтом, иногда по цене лома. Если же вы не выносили слиток из банка, то эта процедура не потребуется, но тогда бы вы вынуждены были платить за аренду сейфовой ячейки.
Чтобы инвестировать в драгметаллы через обезличенные металлические счета, необходимо верить в стойкость финансовой системы государства, т.к. эти счета не защищены системой страхования вкладов. Есть и другие способы инвестирования в золото, серебро, платину — в частности, покупать акции добывающих предприятий или паи фондов, специализирующихся на драгметаллах. Но самый главный принцип успешного инвестирования — диверсификация, личный финансовый план и уважительное отношение к своему риск-профилю.