Эксперт Наталья Деркач рассуждает о том, что просрочка по потребкредитам растет вместе с закредитованностью:
У роста просрочек по потребительским кредитам одновременно с закредитованностью граждан есть несколько причин. Начнем с того, что повышение ключевой ставки сказывается на ставках по вкладам, которые банки должны обеспечивать доходами от кредитов. Здесь банки оказались в двойной ловушке: чтобы предлагать те ставки по вкладам и депозитам, которые они сейчас предлагают, они должны выдавать кредиты по более высоким ставкам. И они готовы на это идти.
В то же время граждане, видя, что инфляционные процессы не останавливаются, думают, что депозиты – хорошо, но наращивают и потребительскую активность, в том числе за счет кредитов. Потребкредиты берутся даже на первоначальный взнос по ипотеке – а это сразу вдвойне увеличивает кредитную нагрузку на заемщика. Он с нею в какой-то момент перестает справляться, потому что доходы, к сожалению, такими темпами не растут.
Итак, закредитованность обусловлена тем, что у людей есть несколько кредитов. Так они обеспечивают покрытие кредитов по ипотеке, а покупают недвижимость в надежде на то, что это сохранит их накопления. Таким образом растет и сегмент POS-кредитования, то есть то, что касается приобретения товаров в кредит непосредственно в торговых точках.
Все эти процессы протекают в одном русле, и сейчас активно идет обсуждение вопроса о том, насколько повышение ключевой ставки действительно способно снизить потребительскую активность. Пока ее снижение замечается лишь на определенных промежутках времени, но в целом, особенно в преддверии новогодних праздников, она не снижается.
И так как инфляционные процессы нарастают в силу разных обстоятельств (скажем, в июле были повышены тарифы ЖКХ, что привело к дальнейшему росту себестоимости для многих предприятий – и они стали поднимать цены), то ситуация не разрешается. Здесь действует разом много факторов, что осложняет прогнозирование того, как же дальше экономика будет себя вести. Кроме того, есть ощущение, что вклады, которые сейчас предлагаются по высоким ставкам (они действительно становятся интереснее для инвесторов с целью получения дохода), способствует выводу инвестиций из проектов.
Все эти процессы, на мой взгляд, идут в рамках одной истории, поэтому закредитованность растет и дальше будет расти. Банкам, как я уже говорила, нужно обеспечивать высокие процентные ставки по депозитам. А с учетом требований ликвидности это можно сделать, только обеспечивая высокие ставки по кредитам. Соответственно, оснований надеяться на то, что заемщики будут все же выполнять свои обязательства, становится все меньше.